Большая часть финансово-экономических и оценочных экспертиз группы Veta начинается с исследования рынка. Изучение отрасли в целом дает много полезной информации для понимания происходящего в конкретной компании. Но обобщенных данных по отраслям в информационном пространстве мало. Вот почему мы решили заняться отраслевыми исследованиями и готовы делиться их результатами со всеми, кому это нужно.
Понятие и значение отраслевого анализа
Отраслевой анализ — это процесс исследования ситуации на рынке, который включает в себя оценку спроса, конкуренции, ценообразования, анализ трендов и прогноз на будущее.
Его результаты могут быть полезны:
- оценщикам;
- судебным экспертам;
- конкурсным управляющим;
- участникам рынка (компаниям).
Отраслевой анализ помогает разобраться эксперту и оценщику, по каким правилам работает рынок, кто на нем присутствует, кто доминирует. Позволяет определить ёмкость рынка, влияющие на него факторы, изменения, которые могут произойти в будущем.
Оценщики и эксперты используют результаты отраслевого анализа рынка:
- для исследований в рамках антимонопольного законодательства;
- для исследований, затрагивающих вопросы банкротства организаций;
- для оценки бизнеса, активов, услуг, зарплат и т.п.
Акценты в исследовании могут быть расставлены по-разному в зависимости от цели анализа. Так, оценивая действующий бизнес или его составляющие, мы стараемся понять, как он дальше будет расти и развиваться, и будет ли. Конкурсный управляющий тоже исследует отрасль, но в его анализе будут подсвечены другие факты, расставлены иные акценты.
Отраслевые исследования полезны и самим участникам рынка — руководителям компаний и их отделов (экономических, маркетинговых, отделов продаж и т. п.). Они позволяют ещё до открытия бизнеса оценить его целесообразность и перспективы (в зависимости от динамики отрасли, конкуренции), продумать ценообразование, отследить сезонность и приспособиться к ней.
Почему Veta занялась отраслевыми исследованиями
Специалисты Veta в процессе своей деятельности регулярно сталкиваются с необходимостью проведения анализа рынка.
Когда специалист выполняет анализ финансового состояния предприятия, для него важно сравнить внутренние показатели с отраслевыми. Сразу становится очевидно, в какой период времени компания функционировала нормально, не отставала от отрасли, и когда финансовое состояние ухудшилось. Сравнение также помогает понять, является это ухудшение сезонным, связанным с общим упадком отрасли, или оно не соответствует общеотраслевой динамике, указывает на проблемы в конкретной организации.
Оценщик также может использовать общие показатели по отрасли в тех случаях, когда информации о конкретном объекте исследования недостаточно. Например, компания начала деятельность совсем недавно, и ретроспективные данные из ее бухгалтерских документов не могут считаться репрезентативными.
Бывают и другие ситуации. Например, в этом кейсе специалисту пришлось выполнить масштабный анализ отрасли производства цельнокатаных колёс, чтобы рассчитать стоимость колес на заданные даты. Всё из-за специфичности ценообразования в этой сфере.
Производители цельнокатаных колёс большую часть продукции реализуют через тендеры по специальным ценам, которые ничего не говорят о ценах рыночных. Для определения рыночной цены можно пользоваться только прайсами дилеров, которые составляют лишь 20% рынка. Все эти данные специалист получил в результате анализа рынка цельнокатаных колёс.
Изредка нужную информацию о состоянии рынка можно найти в аналитических статьях, сборниках, справочниках, которые публикуются в периодике. Но чаще анализ приходится выполнять самостоятельно, используя финансовую отчетность предприятий отрасли, которая есть в свободном доступе.
Мы не раз на собственном примере убеждались, насколько удобно и полезно было бы иметь обобщённые данные по всем отраслям (по каждому ОКВЭД) — и не только нам и нашим коллегам. Поэтому отраслевые исследования стали новым направлением деятельности группы Veta.
Откуда мы берем информацию для исследований
Наши приоритетные источники:
- сайт Федеральной службы государственной статистики;
- авторитетные медиа, такие как РБК, «Коммерсантъ», иные медиа в качестве материала для анализа;
- сайты ЦБ и других профильных министерств и органов власти;
- авторитетные отраслевые порталы;
- официальные сайты компаний, работающих в анализируемой отрасли.
Мы также берем информацию в других источниках, предварительно убедившись, что это первоисточник, а не перепечатка текста, в которую могла закрасться фактическая ошибка.
Последовательность и этапы анализа
Ни один рынок не развивается изолированно, а находится в тесной взаимосвязи и взаимозависимости с другими рынками, с общей экономической ситуацией в нашей стране. Поэтому исследование начинается с анализа общей экономической ситуации. В первую очередь мы определяем, на каком этапе находится экономика страны: кризис, депрессия, восстановление или развитие.
Анализ строится от общего к частному: от анализа рынка РФ к рынку федерального округа и конкретного региона. Также мы придерживаемся хронологической последовательности — от более ранних данных к более поздним.
Объем исследования определяется, исходя из критериев необходимости и достаточности.
Какую информацию вы найдете в исследовании
Каждое исследование содержит информацию, необходимую для маркетингового анализа компаниям и начинающим бизнесменам. А также все данные для анализа отраслевых показателей, проводимого конкурсными управляющими, оценщиками, судебными экспертами.
В первую очередь, это анализ внешних условий и их влияние на отрасль. Извне на отрасль влияют:
- государственная денежно-кредитная политика (ключевая ставка, доступность кредитов, покупательная способность и т. п.);
- особенности государственного регулирования отрасли и налогообложения в ней;
- сезонность (праздничные даты, колебания температур и другое);
- необходимость выполнять природоохранные мероприятия;
- географическое положение, экономические и налоговые условия региона;
- цены на сырье, типичная структура затрат в отрасли.
Мы исследуем основные показатели отрасли в динамике, иногда в сравнении с мировыми показателями:
- объемы производства;
- цены на готовую продукцию;
- спрос;
- типовые сроки и формы расчета за готовую продукцию.
Указывая на тенденции (рост/снижение перечисленных показателей), ищем и называем их причины, приводим статистические данные.
В каждом исследовании содержится статистика, характеризующая результаты деятельности компаний отрасли на федеральном и региональном уровне — по выручке, прибыли, рентабельности.
К ключевым отраслевым характеристикам относятся показатели:
- платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности, степень платежеспособности по текущим обязательствам);
- финансовой устойчивости (коэффициент автономии);
- эффективности деятельности (норма чистой прибыли, рентабельность продаж);
- оборачиваемости (запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей).
Всё это вы найдете в исследовании. А самое интересное — выводы. Мы стараемся дать не только общую оценку состояния отрасли, подвести краткие итоги развития за пять лет, но и сделать небольшой прогноз на будущее.
Руководитель отдела аналитики
