Исследование сделок с дебиторской задолженностью

Текущие экономические реалии нередко приводят к ситуациям, когда субъекты предпринимательской деятельности не могут извлекать прибыль. А от долгов, перспектива взыскания по которым неоднозначна, кредиторы стремятся избавиться. 

Стимулом к продаже проблемных долгов является длительность и сложность процедуры банкротства. Дополнительные факторы касаются корпоративных долгов, которые не обеспечены залогом или поручительством, — от объективных правовых и экономических причин до абсолютно субъективных решений менеджмента компаний–должников.

Исследование сделок с дебиторской задолженностью позволяет определить текущее состояние рынка долгов компаний и физических лиц, а также установить ключевые закономерности его развития. 

Мы проанализировали данные в отношении 13 109 сделок с дебиторской задолженностью за период с 2013 по II кв. 2024 года и выявили, что:

• наибольшая доля сделок была реализована с дисконтом в диапазоне 25–50%;
• размер скидок зависел от размера лота: средний дисконт по долгам до 300 тыс. руб. оказался неравномерным, а по долгам от 1 350 тыс. руб. — высоким. 

Также мы выделили ряд значимых закономерностей в период с 2013 по 2023 годы:

1. С ростом номинальной суммы долга увеличиваются также значения дисконта. Это подтверждается тенденцией, при которой крупные долги реализуются по менее выгодным для продавцов ценам.

2. Более выгодная цена реализации устанавливается при продаже напрямую, а не через агентский договор. 

3. Долги физических лиц продаются дешевле обязательств компаний. 

Больше закономерностей рынка, полная выборка сделок и подробный анализ показателей — в полном тексте исследования.  

• Результаты и выводы
• Введение
• Исследование
  • Методика
  • Анализ сделок с дебиторской задолженностью
  • Выявление закономерностей рынка
• Приложение № 1. Количество банкротств в регионах за 2022 г.