Покопаться в деньгахПокопаться в деньгах
=
Практические руководства

Защита менеджмента компании в кризисной ситуации

Антикризисный план как профилактика административной, уголовной, субсидиарной ответственностей

В любой кризисной ситуации, вызванной любыми причинами, от менеджмента компании требуются обоснованные и добросовестные действия, которые могут рассматриваться под лупой кредиторами, акционерами, государственными органами. Банкротство компании в случае ухудшения её финансового положения, наступления неплатёжеспособности или недостаточности имущества является обязанностью контролирующих компанию лиц. За неисполнение они могут быть привлечены к субсидиарной ответственности, а в случае необоснованной приостановки или прекращения деятельности — к административной и уголовной ответственности.

Какие действия необходимы сейчас, чтобы защитить менеджеров компании от будущего привлечения к субсидиарной ответственности в случае банкротства? Как отвечать на запросы в государственные органы в случае приостановки или прекращения деятельности компании?

Что можно сделать

1
этап

Составление антикризисного плана, проверка экономической достоверности составленного плана

Антикризисный план. Для чего может пригодиться?

Собственный антикризисный план компании

  • Составляет CFO.
  • Нет обязательных разделов и конкретных цифр.
  • 10-15 слайдов презентации.
  • Нет оценки влияния на общее финансовое состоянии компании, на ключевые показатели.

Структура антикризисного плана

Антикризис­ный план
6–9 месяцев срок, на который составляется план
1
Текущее положение компании
1.1 Описание и причины возникших трудностей
  1. указание на внешние причины, не зависящие от менеджмента
1.2 Влияние возникших трудностей на финансовое состояние
  1. сравнение плана/факта финансовых показателей, точная оценка негативных последствий.
1.3  Оценка текущего финансового состояния
  1. размер чистых активов;
  2. текущая ликвидность/платёжеспособность;
  3. отраслевой анализ;
  4. анализ наличия признаков банкротства по ст. 9 ЗоБ.
2
Предприни­маемые меры
Указание перечня планируемых шагов.
Подробное описание предпринимаемых действий по каждому шагу.
Оценка влияния на финансовое положение компании каждого шага, а также вероятность его достижения.
3
Результат выполнения плана
Оценка финансового состояния компании по итогам выполнения плана (чистые активы и платёжеспособность).
Прогноз cash flow, несколько сценариев (негативный, нормальный, оптимистичный).
Собственный план от CFO компании
10-15 слайдов
Oбщие тезисы
Правильный антикризисный план
40-50 слайдов
  • Конкретная оценка финансовых показателей на начало действия плана и по итогам выполнения плана.
  • Причины текущей ситуации.
  • Оценка предпринимаемых мер с конкретным экономическим эффектом.
  • Анализ рынка и подтверждение обоснованности параметров в предлагаемой финансовой модели.

Типичные проблемы для санкционных и иностранных компаний


Ограничение финансирования иностранными банками.

Указание на приостановку деятельности от головной компании.

Прекращение поставок продукции и/или компонентов (как правило, от головной компании)

Антикризисный план для санкционных и иностранных компаний

  1. Исполнение текущих обязательств, в том числе обязательных платежей (ФОТ, налоги)
  2. Определение срока, на который хватит «подушки» денежных средств
  3. Изменение источников финансирования (вместо иностранных банков — российские)
  4. Построение графика cash flow, в том числе с учётом моратория
  5. Прогноз возобновления производства и/или продажи продукции при изменении логистических цепочек
  6. Анализ: рентабельно ли возобновление деятельности в условиях текущих ограничений и экономической ситуации? (экономическое обоснование приостановки деятельности либо ликвидации)

Как иностранным компаниям отвечать на запросы прокуратуры?


Исполнение обязательств по обязательным платежам, график cash flow.

Обоснование экономической нецелесообразности продолжения текущей деятельности.

Антикризисный план с ожиданиями о возобновлении деятельности.
2
этап

Реализация шагов из антикризисного плана

!Важно

Для защиты менеджмента компании необходимо соблюдение принятого антикризисного плана, только это является добросовестным поведением.

Переговоры с кредиторами и реструктуризация обязательств

Один из ключевых элементов любого антикризисного плана — реструктуризация обязательств. В условиях введённого с 1 апреля Моратория на банкротство, реструктуризация обязательств может быть добровольной со стороны кредиторов и осуществлена в процессе переговоров с ними. Если договоренность с кредиторами не достигнута в рамках переговоров, в период действия Моратория можно инициировать процедуру судебной рассрочки.

В обоих случаях обоснованность предложения кредиторам по реструктуризации обязательств определяется экономически достоверной финансовой моделью из антикризисного плана, который должен рассматриваться как на переговорах с кредиторами, так и в рамках судебного процесса.

3
этап

Заключение финансово-экономической экспертизы

Если банкротство неизбежно и принято решение подавать заявление о банкротстве.

Услуга
Заключение ФЭЭ об установлении причин банкротства.

Дополнительно

Заключение ФЭЭ по вопросу исследования сделок, предшествующих банкротству, с целью установления отсутствия среди них недобросовестных, которые могли привести к банкротству

Цель
Подтвердить, что банкротство произошло не из-за недобросовестных действий контролирующих должника лиц, а стало следствием внешних независящих от них факторов (экономическая конъюнктура — изменение валютных курсов, действия контрагентов, законодательные ограничения и т.п.), что позволяет снизить риск привлечения руководства и бенефициаров компании к субсидиарной ответственности.

!Важно

Данные исследования лучше проводить в текущий момент, а не через длительное время, когда будет рассматриваться судебный процесс о привлечении к субсидиарной ответственности. Как правило, к моменту рассмотрения спора у контролирующих должника лиц не будет доступа к документам компании. Контроль над ними перейдёт к арбитражному управляющему — это критическим образом скажется на способности предоставлять доказательства в свою пользу, в том числе и заключение ФЭЭ.

Рекомендации

На что следует обратить внимание в любом случае

1

Для разработки и проверки достоверности антикризисного плана необходимо привлекать внешнего консультанта.

4

В любой трудной для компании ситуации составление подробного и обоснованного антикризисного плана обязательно.

2

Мораторий на банкротство не освобождает менеджмент компании от возможной будущей субсидиарной ответственности.

5

Для приостановки и прекращения деятельности желательно иметь экономическое обоснование, чтобы избежать административной и уголовной ответственности.

3

Любой антикризисный план должен содержать обязательные разделы с конкретным описанием причин текущих затруднений и влияния предпринимаемых действий на финансовое положение компании.

6

Антикризисный план должен утверждаться органами управления компании. План должен выполняться, выполнение плана необходимо документально фиксировать. Периодически план необходимо обновлять.

Профилактика возможного оспаривания сделок в случае банкротства контрагента

Скачайте бесплатный детальный разбор антикризисного плана

Узнайте его структуру и содержание: как влияет контекст и какие мероприятия применять для выхода из кризиса.
 
Заполняя форму, вы соглашаетесь на обработку персональных данных (ст. 9 ФЗ от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных»). Вы также соглашаетесь на получение рассылки от нашей компании. Отписаться можно в любой момент.
Подписка на рассылку

Хотите узнать больше об экспертизе, оценке и нашей работе?

Подпишитесь на выпуски наших писем.
Выходят три раза в месяц. Без спама.
Подписаться на рассылку
Подпишитесь на нашу рассылку

Подпишитесь на новые статьи из мира экспертизы

Пишем мощные руководства по экспертизе в разных областях, исследуем стоимость юридических услуг в разных регионах России.

Заполняя форму, вы соглашаетесь на обработку персональных данных (ст. 9 ФЗ от 27.07.2006 № 152–ФЗ «О персональных данных»). Вы также соглашаетсь на получение рассылки от нашей компании. Отписаться можно в любой момент

Заполните форму
и мы вам перезвоним
Заполняя форму, вы соглашаетесь на обработку персональных данных (ст. 9 ФЗ от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных»).
Ваша заявка принята
Мы свяжемся с вами в ближайшее время.
Ваша заявка принята
Мы свяжемся с вами в ближайшее время.
Ваша заявка принята
Для получения консультации заполните форму
Заполняя форму, вы соглашаетесь на обработку персональных данных (ст. 9 ФЗ от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных»).