О приближающемся банкротстве могут сигнализировать многие признаки. Но чтобы точно сказать, наступило ли оно, и назвать дату этого события, нужно выполнить некоторые вычисления.
Что такое объективное банкротство и как его не пропустить
Постановлением № 53 от 21 декабря 2017 г. Пленум ВС РФ ввел понятие «объективное банкротство». Оно определяется как «…момент, в который должник стал неспособен в полном объеме удовлетворить требования кредиторов, в том числе об уплате обязательных платежей, из-за превышения совокупного размера обязательств над реальной стоимостью его активов».
Под «реальной стоимостью» закон «Об оценочной деятельности в РФ» предписывает понимать рыночную стоимость.
Термин ввели, чтобы урегулировать вопросы привлечения к субсидиарной ответственности контролирующих должника лиц, в частности за несвоевременное обращение в суд с заявлением о банкротстве.
Конечно, четкое определение упростило жизнь бизнесу. Но актуальным остался вопрос: как определить момент, когда общая сумма обязательств превысила рыночную стоимость активов предприятия?
Для этого важно:
- Вовремя заметить ухудшение финансового состояния предприятия.
- Провести анализ хозяйственной деятельности и установить дату объективного банкротства.
- Принять решение о судьбе компании.
Контроль финансового состояния, фиксация рисков
Чтобы ухудшение финансового состояния общества не стало неприятным сюрпризом для руководителя, ему не стоит полагаться только на бухгалтера. Он должен сам регулярно заглядывать в финансовую отчетность компании, контролировать финансово-хозяйственную деятельность и при первых сигналах о ее ухудшении привлекать специалистов для глубокого предбанкротного анализа.
Анализ хозяйственной деятельности, оценка рыночной стоимости активов
Опытный руководитель, заметив подобные сигналы, привлекает специалистов оценить:
- признаки неплатежеспособности должника, перечисленные в п.1 ст. 9 ФЗ-126 «О несостоятельности (банкротстве)»;
- признаки объективного банкротства, описанные в Постановлении Пленума ВС РФ № 53 от 21 декабря 2017 г.
Так поступил генеральный директор крупной логистической компании ООО EDEM. Он обратился к специалистам экспертной группы Veta и поставил перед ними задачу: определить дату объективного банкротства ООО EDEM. Цель исследования — своевременное предупреждение негативных последствий, в том числе привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности за несвоевременную подачу заявления о банкротстве.
Первичный анализ
Для проведения первичного анализа специалисты запросили у руководства компании две формы бухгалтерской отчетности — бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах
В этих документах специалистов прежде всего интересовала динамика:
- валюты баланса;
- дебиторской задолженности;
- кредиторской задолженности;
- показателей из раздела «Капитал и резервы»;
- выручки;
- прибыли/убытков.
Коэффициентный анализ
Поскольку динамика насторожила специалистов, они провели коэффициентный анализ показателей, характеризующих платёжеспособность. Все они перечислены в Постановлении Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».
Рассчитав указанные коэффициенты, их сопоставили с показателями отрасли. Бухгалтерская отчетность логистических компаний для расчета отраслевых показателей нашлась на сайтах Росстата и ФНС. Отрицательная динамика компании относительно отрасли ясно указывала, что необходимо выполнить переоценку активов компании по рынку для установления факта/даты объективного банкротства.
Переоценка активов компании
В процессе проведения исследования специалисты работали с промежуточной бухгалтерской отчётностью, регистрами бухгалтерского учёта, расшифровками состава активов и обязательств ООО EDEM на дату проведения исследования. Они выполнили переоценку:
- основных средств;
- запасов
- дебиторской задолженности;
- кредиторской задолженности.
Оказалось, что в некоторых случаях балансовая стоимость некорректно отражает действительную стоимость активов. Например, в структуре активов компании обнаружилась безнадёжная дебиторская задолженность, которая была отражена на балансе компании, но шансов на её возврат не было (контрагент обанкротился).
Тем не менее на дату исследования (30.06.2022) было определено, что чистые активы общества являются положительными, превышения совокупного размера обязательств ООО EDEM над реальной стоимостью его активов нет. То есть признаки объективного банкротства на указанную дату отсутствуют.
Однако перед специалистами стояла задача предотвратить привлечение КДЛ к субсидиарной ответственности за несвоевременную подачу заявления о банкротстве. Поэтому анализом на дату исследования они не ограничились, а выполнили моделирование обязательств общества.
Выяснилось, что в будущем, третьем, квартале 2022 года прогнозируется ухудшение ситуации. ООО EDEM не сможет удовлетворить в полном объёме требования кредиторов, поскольку будет привлечено к ответственности за совершение налогового правонарушения. То есть размер чистых активов уменьшится на общую сумму недоимок, штрафов и пеней.
Принятие решения
В соответствии с законом, при обнаружении признаков банкротства руководитель компании должен подать в суд заявление о признании ее банкротом. Но по итогам работы, проведенной оценщиками, могут быть приняты разные решения — все зависит от того, на каком этапе подключились специалисты и что они обнаружили.
Комплексный подход к определению даты банкротства позволяет не только установить её с высокой точностью, но и предотвратить. В случае с ООО EDEM вероятность наступления этой даты была определена заблаговременно, что позволило разработать антикризисный план и приступить к его реализации.
Руководитель департамента финансово-экономических экспертиз
