О намерениях Совкомбанка приобрести Хоум-банк стало известно в феврале 2024 года. Первоначальная цена сделки составляла 0,8 капитала, однако с тех пор условия уже несколько раз пересматривались в сторону уменьшения стоимости.
Сначала Совкомбанк планировал за счет допэмиссии своих акций купить 51% акций Хоум-банка, а оставшуюся часть выплатить чуть позднее деньгами. Однако в июле стало известно об изменениях условий сделки. Стороны объявили, что 10% суммы Совкомбанк выплатит в этом году, а оставшиеся 90% — в первом квартале следующего года. Для привлечения средств по-прежнему предполагается использовать допэмиссию. Новая цена сделки по предварительным расчетам составит 0,4-0,5 капитала по РСБУ.
По словам экспертов, такой частный пересмотр первоначальных договоренностей — редкость. Они связывают это с падением фондового рынка в целом и снижением котировок акций Совкомбанка в частности. Эксперты не исключают, что это не последнее изменение условий, и значительное падение либо рост рынка могут стать поводом для новых переговоров.
Комментарий «Коммерсанту» дал партнер группы Veta Илья Жарский. Он предположил, что цена сделки ниже 0,4 капитала уже не опустится. «Если только не появится какой-либо скрытой пока информации о состоянии его активов и обязательств», — подчеркнул эксперт.
Сделка такого рода для Совкомбанка не первая — компания известна своими кейсами по слиянию и поглощению других игроков рынка. Эксперты отмечают, что специалисты банка умеют использовать слабые места конкурентов и благодаря этому добиваться хорошего дисконта от стоимости. В случае с Хоум-банком предполагаемая скидка составит 5-10 млрд рублей.
